Изберете език

bg
  • bg

  • cs

  • da

  • de

  • el

  • en

  • es

  • et

  • fr

  • hr

  • hu

  • it

  • lt

  • lv

  • nl

  • no

  • pl

  • pt

  • ro

  • ru

  • sk

  • sl

  • sv

  • tr

  • uk

Български
  • Български

  • Čeština

  • Danske

  • Deutsch

  • ελληνική

  • English

  • Español

  • Eesti keel

  • Français

  • Hrvatski

  • Magyar

  • Italiano

  • Lietuvių

  • Latviešu

  • Nederlands

  • Norsk

  • Polski

  • Português

  • Română

  • Русский

  • Slovenský

  • Slovenski

  • Svenska

  • Türkçe

  • Українська

Как предпочитате да зареждате своята сметка?

* Не начисляваме комисионна за депозиране на средства във вашата сметка

  • Начало
  • Investideas
  • Roblox, новият печеливш от метавселената: Акциите на компанията могат да поскъпнат с 36%

Roblox, новият печеливш от метавселената: Акциите на компанията могат да поскъпнат с 36%

Популярността на метавселените продължава да расте. Потенциалът на технологиите за виртуална реалност се увеличава експоненциално. В предишна инвестиционна идея нашите анализатори вече писаха за друга печеливша компания от метавселените, Unity Technologies (U.S.).

Roblox Corporation (RBLX.US), друг потенциален играч на пазара, предлага своята уникална многофункционална платформа за онлайн игри. В тази инвестиционна идея ще разгледаме по-отблизо тази компания и ще идентифицираме всички показатели, които ѝ позволяват да заеме мястото си сред лидерите на пазара.

Бизнес развитие

Борсов символ: RBLX.US
Цена на влизане: $ 95
Целева цена: $ 130
Потенциал: 36.8%
Период: 6 месеца
Риск: Висок
Размер на позицията: 2%

За компанията

Roblox Corporation (RBLX.US) е разработчик на платформа за мултиплейър игри, наречена Roblox. На нея потребителите могат да създават свои собствени игри, както и да играят тези, създадени от други членове на платформата. Всеки играч може да намери нещо за себе си: виртуалните светове обхващат огромна гама от жанрове, от състезания с карти до ролеви игри и симулации.

Конкурентен бизнес модел

Roblox Corporation разработи собствен бизнес модел, който значително разшири аудиторията ѝ по време на пандемията от Covid-19. Онлайн платформата успя да свърже двете страни в света на игрите: създателите на игри и играчите.

Самата платформа е проста - не са необходими умения за програмиране, за да създадете своя собствена игра. Широк кръг от хора могат да измислят и произвеждат игри благодарение на лекотата на работа с виртуалната среда. Дори децата могат да разработят своя собствена игра и именно сред тях онлайн платформата стана особено популярна.

Roblox предлага на разработчиците готови софтуерни инструменти (Roblox Studio), които да помогнат за създаването на перфектната мултиплейър онлайн игра. Достъпът до повечето игри е безплатен, което увеличава популярността на платформата и привлича огромен брой нови играчи.

Игрите монетизират с помощта на валута в играта Robux, която играчите купуват с реални пари. Валутата може да се изразходва за уникални артикули в играта или за влизане в изключителни виртуални вселени. Платформата стимулира разработчиците и им дава част от реализираните средства, които те могат да обменят за истински пари. На разработчиците се плаща само във валута Robux, когато играчите закупят нещо от игрите, така че разработчикът поема пълния риск от изразходваното време и ресурси.

Този бизнес модел позволява на Roblox да бъде успешна, тъй като привлича стабилен паричен поток с възможно най-много активни играчи. Платформата предоставя голям брой различни игрови вселени, като в същото време разработчиците имат стимул да измислят платени ресурси, за да увеличат печалбите си.

Компанията вече надмина критичния размер на аудиторията, която достига 47,3 милиона потребители през третото тримесечие на 2021 г., със стабилен паричен поток от 170,6 милиона долара. Благодарение на горните фактори компанията може да прогнозира собственото си ниво на ликвидност и съответно да прави по-ясни планове за растеж.


Купете акции на Roblox Corporation >>

Roblox привлича възрастни аудитории и разширява методите за привличане на приходи

Основният проблем с онлайн платформата Roblox е, че основната ѝ аудитория е на възраст под 13 години, което е 48% от общия брой потребители през третото тримесечие на 2021 г. Напоследък ситуацията се променя, като е отчита увеличаване на броя на играчите във възрастовата категория 17-24 г. Няколко причини допринасят за това:

  1. Онлайн платформата Roblox започна да се фокусира не само върху детските игри, но и върху разработването на забавни метакласове за по-старото поколение. Редица игри са категоризирани като 17+. Например разработките, базирани на популярната поредица „Squid Game“, са много търсени. Една от тях, Red Light, Green Light, привлече 27,6 милиона играчи.
  2. Roblox е забелязана от популярни брандове, които са решили да разработят свои собствени метавселени, за да промотират и рекламират своите продукти. Vans, Nike, Gucci и Hyundai са сред тези компании.
  3. През септември 2021 г. Roblox стартира функция Listening Party, която позволява на популярни изпълнители да правят музикални презентации. Така феновете взаимодействат с любимия си изпълнител във виртуалния свят. Twenty One Pilots, Lil Nas X, KSI и Poppy вече изнесоха свои концерти в онлайн платформата. Концертите на Lil Nas X (повече от 30 милиона участници) и KSI (повече от 17 милиона зрители) бяха най-успешните.

Roblox успя да уреди искове от Националната асоциация на музикалните издатели, което ще позволи на компанията да развие допълнително своя бизнес за представяне на музика. Освен това платформата вече е подписала договор със Sony Music. Целта ѝ е да привлече известни артисти, които да провеждат концерти в Roblox.

Новите функционалности, насочени към възрастна аудитория, ще позволят на Roblox да генерира допълнителни приходи от местна реклама и виртуални продукти.

Ръст на ключовите показатели и финансово представяне

Roblox продължава да набира скорост, като подобрява финансовите си резултати. Например през третото тримесечие на 2021 г. аудиторията нараства с 4,1 милиона потребители до 47,3 милиона души. 2,2 милиона играчи идват от страните от Азиатско-тихоокеанския регион, като 2,4 милиона от новите играчи са на възраст над 13 години. Roblox записва нов рекорд за общото време, прекарано от потребителите във виртуалния сайт, с 11,84 милиарда часа.

Резервациите през третото тримесечие нарастват с 28% до $ 637,8 милиона през третото тримесечие, докато средните резервации на човек от аудиторията намаляват с 2% на годишна база. Това се дължи на притока на нови потребители от страни с ниска платежоспособност, което в крайна сметка леко разводнява индикатора.

Що се отнася до финансовите резултати, Roblox поддържа висок темп на растеж. През третото тримесечие на 2021 г. приходите на компанията се увеличават със 102% до $ 509.3 млн., но нетната загуба се увеличава с 52% ($ 74 млн.). Това е заради ръста на някои разходи:

  • Такси за обмен на разработчици - броят на таксите за обмен на разработчици се е увеличил с 52% през годината, като през третото тримесечие те представляват 26% от общите приходи .
  • Разходи за подобряване на надеждността на платформата (определена инфраструктура и доверие и безопасност) – ръстът достига 59% на годишна база, като през третото тримесечие представлява 16% от общите приходи .
  • Научноизследователска и развойна дейност - нарастване със 167% на годишна база и 27% от общите приходи през третото тримесечие.

Увеличаването на тези разходи е оправдано, тъй като компанията се разраства, което постоянно изисква значителни инвестиции. Загубите на Roblox са временни, тъй като компанията няма проблеми с ликвидността. В момента тя има 1,925 млрд. долара свободни пари в баланса си и няма дълг. Свободният паричен поток е добър индикатор за стабилността на компанията. През третото тримесечие на 2021 г. той достига 170,6 милиона долара.

По отношение на ключовите множители цената на онлайн платформата е доста висока - EV/S е 34,5x, а P/FCF е 98,9x. Това обаче е оправдано, тъй като инвеститорите предвиждат продължителни високи темпове на растеж през следващите няколко години.

Инвестиционните компании поставят следните цели за акциите на Roblox през ноември и декември 2021 г.: BTIG Research - $ 133, Morgan Stanley - $ 150, Stifel Nicolaus - $ 134, Atlantic Securities - $ 125, KeyCorp - $ 125, Needham & Company LLC - $ 136.

Инвестиционната идея носи повишен риск с премахването на карантинните ограничения и връщането на основната аудитория на платформата в образователните институции. Допълнителен риск могат да бъдат ограниченията, наложени на игралните компании в Китай, а този пазар е много важен за Roblox.

Как да се възползвате от идеята?

  1. Купете акции на $ 95.
  2. Определете не повече от 2% от портфейла си за това. За създаването на балансиран портфейл можете да приложите препоръките на нашите анализатори.
  3. Продайте, когато цената достигне $ 130.

Как да купя Roblox Corporation?

Ако все още нямате инвестиционна сметка, открийте я сега: това може да стане онлайн, само за 10 минути. Всичко, което трябва да направите, е да попълните кратък формуляр и да потвърдите акаунта си.

След откриване на сметка можете да закупите акции по един от следните начини:

Уеб платформата Freedom24: В секцията Уеб терминал изпишете RBLX.US (символът на Roblox Corporation на NYSE) в полето за търсене и изберете Roblox Corporation от резултатите. Открийте сигурна сесия в прозореца за търговия вдясно, изберете броя на акциите, които искате да купите, и щракнете върху Купи.

Приложение Freedom24 за iPhone или Android: Отидете на екрана Цена и изберете иконата за търсене в горния десен ъгъл. В диалоговия прозорец за търсене, който ще се покаже, въведете RBLX.US (символът на Roblox Corporation в NYSE) и изберете Roblox Corporation от резултатите за търсене. След това ще видите акцията в часовника на пазара; изберете я и отидете в раздела Поръчки в диалоговия прозорец, който се показва. Посочете броя на акциите, които искате да купите, и щракнете върху Купи.


Купете акции на Roblox Corporation >>


* Допълнителна информация се предоставя при поискване. Инвестицията в ценни книжа и други финансови инструменти винаги включва риск от загуба на капитал. The Client should make himself aware at his own accord, including to familiarize himself with Risk Disclosure Notice. Клиентът трябва да се информира по свое желание, включително да се запознае с Известието за оповестяване на риска. Мненията и оценките представляват наш представляват нашата преценка към датата на този материал и подлежат на промяна без предизвестие. Комисионите и таксите могат да намалят финансовата възвръщаемост. Предходните резултати не са показателни за бъдещи резултати. Този материал не е предназначен да бъде оферта или искане за покупка или продажба на какъвто и да е финансов инструмент. Становищата и препоръките тук не вземат предвид индивидуалните клиентски обстоятелства, цели или нужди и не представляват услуга за инвестиционни консултации. Получателят на тази информация трябва да вземе свои собствени независими решения относно всички ценни книжа или финансови инструменти, споменати тук. Информацията е получена от източници, за които се смята, че са надеждни от Freedom Finance Europe Ltd или нейните филиали и/или дъщерни дружества (общо Freedom Finance). Freedom Finance Europe Ltd. не гарантира нейната пълнота или точност, освен по отношение на разкритията, свързани с Freedom Finance Europe Ltd. и/или нейните филиали и участието на анализатора в емитента, който е обект на изследването. Всички цени са ориентировъчни към момента на затваряне на пазара за обсъжданите ценни книжа, освен ако не е посочено друго.